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中财网讯：数据显示，上周上海螺纹钢现货价格环比下降30元/吨至3180元/吨，期货价格下降43元/吨至3091元/吨；热轧卷板现货下降20元/吨至3360元/吨，期货下降39元/吨至3312元/吨。同时，钢材社会库存增加19万吨至1145万吨，钢厂库存增加25万吨至456万吨，整体库存压力有所上升。
一份研报观点认为，尽管短期价格和库存承压，但需求有望企稳，供给维持收缩预期。研报指出，随着地产端对钢铁需求的负向拖拽明显减弱，基建和制造业用钢需求有望平稳增长。从供给端看，目前约60%的钢企处于亏损状态，市场化出清已开始显现，研报认为这将推动供给端持续收缩，钢铁基本面有望逐步修复。
研报认为，长期来看产业集中度提升是必然趋势，具有产品结构和成本优势的钢企将显著受益。在环保趋严和碳中和背景下，龙头公司的竞争优势与盈利能力将进一步凸显。研报推荐技术领先的宝钢股份、产品升级的华菱钢铁和首钢股份，以及低成本弹性品种方大特钢、新钢股份，同时看好特钢龙头中信特钢、低估值高股息标的以及高温合金领域的图南股份等。
总结起来，研报侧重点是供给收缩叠加需求边际改善，将成为推动钢铁板块估值修复的核心动力。这种逻辑下，具备竞争优势的龙头企业有望在行业出清过程中获得更大市场份额和盈利弹性，值得重点关注。
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