固收+权益回撤18%怎样用风格轮动+CTA趋势双策略止盈？

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在银行投资领域，当固定收益与权益类组合出现18%的回撤时，投资者往往会感到焦虑。此时，运用风格轮动与CTA趋势双策略进行止盈成为一种值得探讨的应对方式。

风格轮动策略是基于不同市场风格在不同时期表现各异的特点。市场风格通常可分为价值风格和成长风格等。价值风格的股票往往具有低市盈率、高股息率等特点，而成长风格的股票则更注重未来的盈利增长潜力。在市场不同阶段，这两种风格的表现会有较大差异。例如，在经济复苏初期，价值风格可能表现较好，因为此时一些传统行业的企业业绩开始改善，投资者更倾向于选择低估值的价值股；而在经济快速增长阶段，成长风格可能更受青睐，新兴产业的高成长企业会吸引更多资金流入。

银行投资者可以通过对宏观经济数据、政策导向等因素的分析，判断市场风格的变化趋势。当市场风格从一种类型向另一种类型转换时，及时调整投资组合。比如，若判断市场即将从成长风格转向价值风格，就可以减少成长股的持仓，增加价值股的配置。这样，在市场风格轮动过程中，投资者有可能获取超额收益，从而在一定程度上弥补固收 + 权益组合的回撤损失。

CTA趋势策略主要关注商品期货等市场的价格趋势。CTA即商品交易顾问，该策略通过技术分析等方法，识别市场的上涨或下跌趋势，并据此进行投资操作。当市场呈现明显的上涨趋势时，买入相关期货合约；当市场出现下跌趋势时，卖出或做空相关合约。

为了更直观地展示这两种策略的特点，以下是一个简单的对比表格：

将风格轮动策略与CTA趋势策略结合使用，可以实现优势互补。风格轮动策略侧重于股票市场的资产配置调整，而CTA趋势策略在期货市场捕捉趋势机会。当固收 + 权益组合出现18%的回撤时，投资者可以通过风格轮动策略优化股票持仓，同时利用CTA趋势策略在期货市场寻找盈利机会。当组合的收益达到一定目标时，及时止盈，锁定利润，降低风险。通过这种双策略的运用，投资者有望在复杂的市场环境中更好地应对固收 + 权益组合的回撤问题，实现更稳健的投资回报。

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