小尺寸出货超预期 22年一季度全球电视面板出货量同比增长6.3%

2022年开年流年不利，奥密克戎疫情肆虐，俄乌冲突加剧国际局势紧张，全球通货膨胀高企，世界经济增速全面下调，全球消费电子产品需求陷入低迷。但是在这样的情况下，2022年Q1全球电视面板出货量同比逆势增长，超乎预期。

2022年Q1电视面板出货量同比增长6.3%，Q2预计下跌

奥维睿沃（AVC Revo）数据显示，2022年Q1电视面板出货量71.4M，同比增长6.3%。

2022年以来，电视面板市场延续2021年第四季度以来尺寸分化的趋势，且愈演愈烈，大尺寸需求疲软，小尺寸需求旺盛，在小尺寸面板需求拉动下，面板厂将更多产能转向了小尺寸。除了小尺寸产能增加以外，导致小尺寸面板出货大幅增加的原因还包括：

（1）2021年Q1市场处于供不应求的状况，面板厂优先供应给头部客户，非主流客户面板需求并没有得到很好满足。

（2）2021年同期面板价格高企也抑制了代工厂的接单。随着2021年下半年市场供需关系快速转变，且小尺寸电视面板的价格迅速下降，之前由于面板价格高企抑制的采购需求被释放，一些二线品牌和代工厂开始大量采购。

（3）海运物流问题导致整体货运成本增加，大尺寸65/75寸单台海运成本曾高达100美金以上，导致电视整体成本居高不下，在全球消费萎靡的情况下，大尺寸电视需求低迷，品牌厂抑制了对大尺寸面板的采购。

（4）2022年Q1以来，随着小尺寸面板的价格逐渐稳定，之前市场预计Q2电视面板价格将会反弹，因此有代理商开始囤积小尺寸面板，以备能够在价格上涨时获利。

虽然小尺寸的出货超过市场预期，但面板厂稼动率持续增长，面板供大于求的局面并没有改变。同时，随着3月底以来国际局势的紧张，俄乌冲突导致东欧市场需求大幅下修，国际头部品牌厂大幅调整采购计划，以及Q1积极囤货的代理商目前开始抛货，Q2面板厂出货压力剧增。奥维睿沃（AVC Revo）预计2022年Q2面板出货量将同比下降1.1%。

19Q1-22Q2F 全球电视面板出货量及同比

数据来源：奥维睿沃（AVC REVO） Unit：Mpcs，%

在整体面板出货量增长情况下，电视面板出货面积继续增长，但由于大尺寸化放缓，2022年Q1电视面板出货面积45.3 M㎡，同比增长4.4%。2022年Q2随着出货量下降，电视面板出货面积预计将同比下降1.6%。

19Q1-22Q2F 全球电视面板出货面积及同比

数据来源：奥维睿沃（AVC REVO） Unit：M㎡，%

大尺寸化明显放缓，32寸出货量同比增长27%

22Q1电视面板按尺寸出货及同比

数据来源：奥维睿沃（AVC REVO） Unit：Mpcs，%

目前市场需求分化，电视面板大尺寸化进程放缓。2022年Q1电视面板的平均尺寸45.9英寸，相比2021年同期下降了0.3英寸，环比下降0.9英寸。分尺寸来看，32寸电视面板出货量大幅提升，同比增加27%，43寸面板出货量增加8%。50寸同比增长8%，55/65寸同比持平。75寸因为去年同期基数较低，因此2022年Q1仍有42%的增长，超大尺寸作为面板厂和品牌厂积极布局的尺寸，2022年Q1出货量同比增长10%。不过随着国内高世代线产能的不断释放，面板厂仍然需要靠大尺寸面板来消耗增加的产能，面板大尺寸化仍将是未来趋势。

中国大陆产能稳居第一，BOE、CSOT、HKC持续引领行业

目前韩系和台系面板厂持续收缩产能，中国大陆面板产能目前已经稳居第一，竞争格局逐渐稳定。BOE/CSOT/HKC积极增加小尺寸投片，整体出货量和出货面积继续实现大幅增长。

中国大陆面板厂方面：

BOE（京东方）：2022年Q1出货17.1M，同比增长16%，出货面积11 M㎡，同比增长11%，出货量和出货面积保持行业第一。受市场需求拉动，BOE增加武汉G10.5的小尺寸投片，带动出货量增长，其中32寸电视面板出货量达到5.3M，位列行业第一，43/65/75寸等优势尺寸保持行业第一。

CSOT（华星光电）：2022年Q1出货11.9M，同比增长19%，出货面积8.6 M㎡，同比增长19%，出货量和出货面积保持行业第二。分尺寸来看，32/43寸出货量同比大幅增长；55寸出货量同比下降，但依然保持行业第一；随着整体产能的增长，大尺寸65/75寸出货量同比增长，但大尺寸出货继续增长面临较大压力，因此后续CSOT深圳T7工厂爬坡速度放缓。

HKC（惠科）：2022年Q1出货11.2M，同比增长14%，出货面积8.6 M㎡，同比增长17%。小尺寸出货量保持高位，65/85寸出货快速增长，但50/55寸出货增长放缓，绵阳和长沙G8.6工厂爬坡速度不及预期。

CHOT（中电彩虹）：2022年Q1出货4.4M，同比增长23%，出货面积2.8 M㎡，同比增长12%。50寸出货量排名第一。

CEC-Panda（中电熊猫）：2022年Q1出货1.2M，出货面积0.5 M㎡。

中国台湾面板厂方面：

INX（群创光电）：2022年Q1出货8.9M，同比减少10%，出货面积3.8 M㎡，同比下降11%。为避免与中国大陆面板厂的直接竞争，INX（群创光电）积极调整产能结构，并将TV面板产能加速向商用、显示器转移。

AUO（友达）：2022年Q1出货4.1M，同比下降14%，出货面积2.9 M㎡，同比下降18%。AUO（友达）采取差异化布局策略，积极规划高端产品，重点布局超大尺寸、8K和高刷面板领域。2022年2月AUO（友达）宣布计划新建一条G8.5，目标瞄准IT市场，预计2025年量产。

韩国面板厂方面：

LGD（LG显示）：2022年Q1出货7.2M，同比减少4%，出货面积5.8 M㎡，同比持平。由于LCD电视面板价格快速下探冲击OLED电视面板需求，2022年Q1 OLED电视面板出货量147万片，同比下降6.9%。

SDC（三星显示）：2022年Q1出货1.7M，同比上升14%，出货面积1.3M㎡，同比下降21%，其中QD OLED电视面板出货达到17.3万片。三星显示仅剩的LCD产能预计在2022年6月份关停。

日本厂商方面：

Sharp（夏普，含SIO）：2022年Q1出货3.7M，同比减少15%，出货面积3.6 M㎡，同比下降6%。

22Q1全球电视面板厂出货量、出货面积及同比

数据来源：奥维睿沃（AVC REVO） Unit：M，M㎡，%

需求低迷叠加地缘政治冲突，电视面板价格反弹或将延后

从2021年Q3开始，随着终端需求泡沫挤出、海运物流压力增加等诸多因素相继爆发，面板价格持续大幅下行。经过大半年的调整，原本面板价格逐渐平稳，有望在2022年Q2随着备货旺季的到来而回升，但随着2022年2月底爆发的俄乌冲突，市场需求进一步衰退。国际品牌商采购计划大幅砍单，面板供需关系进一步恶化，虽然目前主要尺寸面板价格已经跌破现金成本线，但下跌趋势还将继续。目前面板厂迫于经营压力不得不考虑调整自身产能，但调整幅度并不大，较难扭转目前价格走势，Q2面板价格恐将持续下跌。对于后续价格的预判，面板价格将有望在Q3止跌，但能否反弹，仍需观察后续市场变化。

2202-2209F 电视面板价格走势

数据来源：奥维睿沃(AVC REVO) Unit：$

责任编辑：侯亚丽

关键词： 同比增长 同比下降 市场需求