今天风电板块早盘持续冲高，盘中上涨接近3%。在该板块带动下，可再生能源板块延续强势表现，最终风电、抽水蓄能、核电、储能分别涨1.97%，1.50%、1.48%、0.82%。
（同花顺）
风电作为光伏发电并重的清洁能源，去年风光发电量占全社会用电量的11%左右，在国家十四五规划引导下，目标在2025年非化石能源占一次能源消费的比重能够到达20%以上，十四五期间，主要省份风电新增装机规划容量合计超过了300GW，平均每年超过70GW，而光伏新增装机规划容量也达到了514GW。
(资料图片)
今年以来，风电装机进度远不如光伏。在疫情影响下，内蒙古、新疆等风电规划较多的区域曾进入静默管理状态，风电建设步伐由此放慢，据国家能源局，1-8月份风电累计新增装机16.8GW，同比增长14.63%，远不及光伏44.78GW及106.4%的增速。
近期各地公布海上风电装机规划，四季度风电进入密集排产期。20日广东省潮州市公布十四五能源发展规划，提出规划2个海上风电场址，初步规划总容量43.30GW。同日海南省万宁市政府与中国电建海南丰公司签署合作协议，双方拟共同建设全国首个百万千瓦级漂浮式海上风电试验项目，总投资230亿元。
招标热度不减，行业下半年有望迎来修复。随着疫情逐渐恢复，企业前期积压的订单有望抓紧有序释放，国内累计招标量显示热度不减，截至9月份国内风机累计公开招标67.6GW，同比增长118.8%，其中海风约8GW，陆风约60GW。根据行业测算，2022年全年招标规模预计将达到100-120GW。
沿海城市加速装机，海上风电平价时代开启
去年我国海上风电装机交出了十分华丽的答卷，新增并网容量16.90GW，提高了4.5倍，要知道2020年累计装机容量也才8.99GW。规模虽不及陆上风电，但相比陆风，海风不受占用土地面积，噪声污染等环境制约，适合在人口密集，经济产出占比较高的东南沿海城市内推行，帮助平衡地区经济发展与能源供应分布不均的现象。
截至去年，大部分海风装机分布于江苏、广东、福建、浙江等东南沿海省市，如今海南省也加入了进来，许多重大项目先后获批。据海南省发改委，“十四五”期间，海南将加大海上风电开发力度，开发容量约12.30GW；确定海上风电示范、试验项目共6个，总投资约968亿元；配套建设装备制造产业项目共3个，总投资约165亿元。
许多沿海城市以发展风电的形式布局投资，既能够增加当地就业，又能够为当地提供清洁廉价电力，社会效益显著。近期广东省潮州、广东省汕头市、浙江省舟山市均提出发展规划。加上海南、河北等尚未发布海上风电具体规划的省市，“十四五”期间预计国内新增海上风电并网装机量有望超过60GW。
从产业链角度去看，地方政策持续加码冲量，装机量创造新高的必要条件便是持续降本。
风电产业链中游包括风机、塔筒、叶片、主轴、海缆等零部件，其中海上风机（含塔筒）成本约占35%-40%。近年来海上风机降价明显。从2019年至今，海上风电风机项目降价幅度多达2000元/KW，2022年初海上风电招标价格持续探底，此后海上风机价格一直维持在4000元/KW以下。
（北极星电力网）
对行业而言本是降本增效的实践，实际上挤压着产业链中游的利润。海上风电项目普遍要求6%的收益率，综合当前可以实现的年利用小时，以及具体地方的资源禀赋，大部分地区的海风项目并不具备平价条件，这就需要对中游压价。另一方面，中游整机厂商为抢占市场，也倾向于牺牲利润来争取更多的份额。
不过，随着原材料价格下降，风电零部件企业盈利能力也有望改善。据GWEC，海上风电项目中钢材重量占比达到90%，自5月后国际大宗商品持续大幅回调，金属铜、铁、铝价格降幅接近30%。
原材料价格回落也意味着风电零部件企业的成本压力有望舒缓。长期来看，美联储等央行加息预期仍然较高，大宗商品价格仍然有望进一步下行，下半年风电板块业绩改善的概率较大。
并且，各省补贴政策的持续加码，也帮助推动了海上风电的平价装机。自去年国家取消了对海上风电的全面补贴后，截至今年，广东、山东、浙江三省已明确出台了海上风电省补政策，接力了国家补贴。
中泰证券指出，政策加持下中长期看风电新增装机量将保持快速增长，短期看成本预期下降，预计上游零部件企业出货有望在下半年快速释放，业绩环比改善，建议重点产业链中游各零部件及下游整机制造份额领先的龙头企业。
关键词： 风电热度不减 四季度进入密集排产期
